民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在(zài)4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的(de)规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码g>趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的(de)出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出(chū)口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是(shì)当下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目(mù)前海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年(nián)订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数(shù)据(jù)显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业(yè)数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：烟台装修公司_烟台装修报价_烟台装修效果图_烟台装修知识-烟台装修服务平台 10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码