为(wèi)了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得(dé)好的(de)回(huí)报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公司股价，以便(biàn)后(hòu)续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势(shì)，连续(xù)集中交易(yì)新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平信息(xī)披露(lù)违法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处(chù)以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表人(rén)、实际(jì)控(kòng)制人何(hé)德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时(shí)向时(shí)任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资(zī)金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新(xīn)美(měi)星”股价，以便(biàn)何(hé)德平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券账户(hù)并(bìng)联合其(qí)他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在(zài)后续操(cāo)作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武共(gòng)同操(cāo)纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自(zì)筹得的证券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合(hé)谋，利用资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本(běn)比例自(zì)2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达(dá)到(dào)峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金优势(shì)和持(chí)股优(yōu)势。

　　具(jù)体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始(shǐ)，账户组持续大量(liàng)买入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股量较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组(zǔ)有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买3,729,1氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因00股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含(hán)对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指1.55个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实(shí)施盘中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反向(xiàng)卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与(yǔ)毛(máo)明土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的情况(kuàng)告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东名册并(bìng)非(fēi)黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东(dōng)名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配(pèi)进(jìn)行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分(fēn)用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛(máo)明(míng)土(tǔ)账(zhàng)户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易行(xíng)为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德平(píng)对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致(zhì)行动人(rén)中一(yī)方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一(yī)方承(chéng)担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的(de)代理人也就是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示(shì)，本案(àn)为多个主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环(huán)环相扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游(yóu)衔(xián)接、合作，共同完成(chéng)的操纵(zòng)行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其通过二级市(shì)场交易(yì)影响新(xīn)美(měi)星(xīng)股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德(dé)平(píng)知悉并参(cān)与了本案行为；上(shàng)述行为(wèi)的(de)实质是(shì)操纵股价(jià)，并(bìng)非合(hé)法理财。在案(àn)证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共(gòng)同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价的行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年9月(yuè氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因)26日(rì)至2019年(nián)2月14日期间蒋维控制的(de)账户交易“新美星(xīng)”客(kè)观上(shàng)为后续的(de)合谋(móu)操纵起(qǐ)到一定(dìng)程(chéng)度锁仓的(de)作(zuò)用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道(dào)蒋维(wéi)和上市(shì)公司的合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定(dìng)底仓(cāng)，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武的违法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个整(zhěng)体，不区别(bié)对待各方账户(hù)组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述(shù)的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其(qí)中(zhōng)，对何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息(xī)披露违法(fǎ)的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决(jué)定书披露(lù)，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代(dài)持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽(zé)广(guǎng)和兰(lán)某作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代(dài)持(chí)成(chéng)立，何(hé)德(dé)平对借款、还(hái)款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰(lán)某等(děng)询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水(shuǐ)、资(zī)金流水及相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持资金和减持所得(dé)系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认定(dìng)海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美(měi)星股票。当事人(rén)所提相关(guān)理由不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作(zuò)为上市(shì)公司实际(jì)控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述持股情况，导致(zhì)新美星(xīng)在相关公告(gào)中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三款规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德(dé)平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：烟台装修公司_烟台装修报价_烟台装修效果图_烟台装修知识-烟台装修服务平台 氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因