民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背(bèi)后(hòu)的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势(shì)10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地(dì)域(yù)非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外(wài)需求较过(guò)去(qù)两10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码年明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国(guó)家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪(l10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码àng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度(dù)中国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期(qī)订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进(jìn)出(chū)口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外(wài)贸企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是产业(yè)转移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》

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