近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券(quàn)市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋(qū)激(jī)烈，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协(xié)会对建设(shè)银行启动自(zì)律调查，这(zhè)是两天内第二家被要求(qiú)自律调(diào)查的大行。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多家金融(róng)机构启动自律调查，监管(guǎn)力(lì)度在(zài)持续加大(dà)。

　　多家金融机构(gòu)接连被通报(bào)

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间市场交易商(shāng)协会（下(xià)称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监(jiān)管部门(mén)反(fǎn)馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处分规则(zé)》，交易商协会(huì)已对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限公司债务融资工(gōng)具承销业务(wù)涉嫌违规行为开(kāi)展自(zì)律调(diào)查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业(yè)承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部(bù)房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房(fáng)地(dì)产企业323.35亿(yì)元债务(wù)融(róng)资工具，房地(dì)产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiā蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思n)管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网发(fā)布(bù)信息，针对中国进出(chū)口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中(zhōng)国(guó)民(mín)生银行(xíng)承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)已开展自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债券业务(wù)违规被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交易商协会(huì)通过深入调查发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家机(jī)构(gòu)存在债券(quàn)代持交易等违规行为。其中，大(dà)连银(yín)行通过做市(shì)业务(wù)方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速(sù)度不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛(dǎo)银行(xíng)，内控(kòng)执行不严或流(liú)于形式(shì)，未有效评估交易(yì)合(hé)理性(xìng)，作为中(zhōng)间方(fāng)以现券买(mǎi)卖或做市等方(fāng)式参蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思与债券代持交易(yì)链条(tiáo)，交易笔数(shù)和(hé)金(jīn)额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)在日常监测工作中发现，工商银行主(zhǔ)承销(xiāo)的(de)多期债(zhài)务(wù)融资工(gōng)具发行定价严重偏离市场(chǎng)合理(lǐ)水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律(lǜ)管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商(shāng)协会网站披露，近(jìn)期在查处四平市城(chéng)市发展投资(zī)控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因(yīn)违规(guī)收取(qǔ)发行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被交易商协(xié)会进(jìn)行自律(lǜ)调查。一同被开展自(zì)律调查的还有光大(dà)证券、富国资(zī)产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加强蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思rong>

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开(kāi)展自律调查和自(zì)律问(wèn)询103次，作(zuò)出(chū)各类自律处分(fēn)99家（人）次，涉及(jí)35家发行(xíng)人和(hé)信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计师事务所、1家律师事(shì)务所、2家(jiā)其他类型机构和54名(míng)直接责(zé)任人。作(zuò)出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构(gòu)被暂(zàn)停一定期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被认(rèn)定不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原(yuán)因包括低价包销多期债务融资(zī)工(gōng)具，影响了市场正常(cháng)秩序；部分债务融资(zī)工(gōng)具未按照发行文件约定(dìng)开展余额包销，个(gè)别债务(wù)融资工具挤占了其他(tā)投资(zī)人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响(xiǎng)了发行利(lì)率，对市场正常(cháng)秩序造成了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银行间债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参(cān)与机(jī)构在从事相关业务(wù)过程中，务必牢(láo)固(gù)树(shù)立市(shì)场责(zé)任意(yì)识(shí)，严格(gé)遵守相关监(jiān)管规定和(hé)自律规则要求，合(hé)规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高市场流(liú)动性、促进价(jià)格(gé)发(fā)现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加(jiā)强(qiáng)内部控(kòng)制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国(guó)际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会将继续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格(gé)自律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市(shì)场各类主体归位尽责(zé)，维护市(shì)场(chǎng)良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的(de)“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国有大行(xíng)来(lái)说，也需要(yào)肩(jiān)负(fù)起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切实(shí)维护(hù)好行业的(de)良性竞争生态。